沖著年底業(yè)績和限購100多只優(yōu)秀業(yè)績基金
隨著活躍股票基金的年度業(yè)績接近尾聲，許多未償還基金宣布限制購買"保證收益"。數(shù)據(jù)顯示，截至12月4日，截至今年12月4日，120只收益率超過50%的活躍股票基金(股票合并計算)已暫停或暫停大型應(yīng)用程序，包括業(yè)內(nèi)知名基金經(jīng)理的托管產(chǎn)品，一些公司正在竭盡全力完成2020年業(yè)績的收尾。
120個未清資金"關(guān)閉大門感謝客戶
有些明星基金經(jīng)理在購買產(chǎn)品時受到限制
最近，南方一家公開發(fā)行的明星基金經(jīng)理管理產(chǎn)品表示，為了滿足投資者的投資需求，公司決定從2020年12月2日起，將一天單一基金賬戶購買和轉(zhuǎn)換為基金的限制調(diào)整為500萬元，即如果單個基金賬戶中單個基金賬戶的申請金額超過500萬元，則500萬將確認(rèn)申請成功。一些超過500萬元(不包括)的公司有權(quán)確認(rèn)失敗。
此外，工行瑞士信貸的新動向、長城環(huán)保主題、中歐永余等產(chǎn)品也紛紛出臺限購規(guī)定，這些產(chǎn)品今年的回報率已超過70%。
從業(yè)內(nèi)的角度來看，對業(yè)績基金實施購買限制并非罕見。據(jù)風(fēng)能數(shù)據(jù)顯示，截至12月4日，今年迄今收益率超過50%的活躍股票基金共有970只，其中120只(即12.37%)暫停和暫停了大型申請。從公告內(nèi)容來看，該基金的一天大額購買限額從1000元到2000萬元不等，一些未償還基金直接"關(guān)閉"，以感謝客戶暫停申請。
從有限購買基金來看，也有許多明星基金經(jīng)理，如瑞源基金傅鵬波、易方達(dá)基金章琨、光發(fā)基金劉桂松、興正環(huán)球基金謝志宇、澎華基金王宗和等，都負(fù)責(zé)產(chǎn)品購買限制。在受購買限制的基金中，今年最高回報率達(dá)到100.35%。
針對上述現(xiàn)象，華南某公共產(chǎn)品銷售管理部門表示，一般來說，基金新、年終保險收入、機(jī)構(gòu)定制產(chǎn)品實施規(guī)模控制等，基本上是基金實施購買限制的主要原因。
具體來說，這位人士認(rèn)為，有一種情況是，一些回報率很高的基金會限制大規(guī)模應(yīng)用，以保護(hù)現(xiàn)有投資者的利益。因此，這種做法也可以保護(hù)現(xiàn)有投資者的利益不被稀釋；第二，一些機(jī)構(gòu)可能不愿意在定制產(chǎn)品上投資過多散戶投資者，以免造成不必要的麻煩，或?qū)嵤┵徺I限制。第三，一些基金經(jīng)理由于市場風(fēng)險預(yù)警和投資者利益的保護(hù)，而限制購買基金，以避免投資者買入高頭寸。
有限購買小型基金
或創(chuàng)建性能演示效果。
值得注意的是，在上述限制基金中，51只規(guī)模小于5億元，15只為規(guī)模小于2億元的小型和微型基金。
這種情況的很大可能是，該基金將實施一種新戰(zhàn)略，或一種機(jī)構(gòu)定制的產(chǎn)品。"根據(jù)華南地區(qū)公共產(chǎn)品銷售管理部門的說法，由于一些規(guī)模較小的基金有能力推出新的戰(zhàn)略，因此有必要限制新進(jìn)入者的規(guī)模，避免稀釋回報，而機(jī)構(gòu)定制也將受到類似的限制。
不過，除上述情況外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為年底的"保證收入"應(yīng)是現(xiàn)階段限制購買資金的主要原因。
中國南方的一位基金分析師還認(rèn)為，對業(yè)績基金的購買限制可能會被懷疑為年底活躍股票基金關(guān)閉時的"擔(dān)保收益"和"保險排名"。年底，當(dāng)該排名即將推出時，基金規(guī)模的急劇變化將導(dǎo)致基金組合的地位和結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，并影響最終的評估排名。"-
在分析師看來，除了有意對頂級基金進(jìn)行"保險排名"之外，一些中小基金公司可能會限制購買"迷你"產(chǎn)品來創(chuàng)造小公司的明星產(chǎn)品，通過產(chǎn)品表現(xiàn)的品牌效應(yīng)，增強(qiáng)公司的知名度和影響力，"這種產(chǎn)品不急于做大規(guī)模的，更注重表現(xiàn)的示范效果。
